據中證網綜合報導，上週A 股電子股成為領漲板塊之一，且首次強於其他TMT 行業。果博認為電子板塊行情仍將持續並有望加速，主因：（1）A 股行情瀕臨沸點，場外資金跑步進場並尋找相對窪地，而電子板塊在過去1 年中整體漲幅位居A 股末位，至今仍有大量白馬股漲幅嚴重滯後，因而有望成增量資金首選。 （2）隨著市場風險偏好急劇上升，電子行業優質成長股估值有望再次向歷史峰值（40-50 倍動態PE）靠攏，目前優質成長股估值普遍在30-40 倍之間，仍有上行空間。因此整體上，果博建議遵循三條主線衝刺電子股行情：一是優質成長股（飛樂音響、勁勝精密、環旭電子、立訊精密、德賽電池及逐漸轉白的蘋果供應鏈黑馬）；二是漲幅嚴重滯後的白馬：海康威視、大華股份、歌爾聲學、歐菲光；三是行業基本面較弱，但存在轉型預期的板塊：LED 及觸摸屏。

關注小米生態圈變化。上周小米生態圈發生3 件事情，一是小米又發布了體重秤和插線板兩款智能硬件，二是華米（手環製造商）宣布與支付寶戰略合作，三是世界最著名的安卓第三方ROM 之一AOKP 宣布與小米合作開髮用於米5 手機的MIUI7，這些變化使得小米生態圈的結構更加清晰：核心層是硬件中樞包括手機、電視、盒子、路由器；第二層是軟件生態包括MIUI 及其內置應用以及移動支付；外圍層是小米大量投資的智能硬件公司（華米、青米等）。果博重申，目前A 股電子行業中與小米有深度合作的公司有望轉型成功，可給予超過行業平均的估值溢價。

電子行業的成長依賴於下游產品週期，2015 年“成長”轉向細分零組件升級、新的產品週期啟動、個體公司轉型，核心組合：飛樂音響、勁勝精密、德賽電池、環旭電子、立訊精密，並看好低估值白馬股海康威視、大華股份、歌爾聲學。